11月1日，三大股指早盘探底回升，午后再度回落，创业板指跌近2%；全A成交超2.2万亿元，场内超4300股飘绿。

　　行业板块大量收跌，软件征战、互联网干事、谋略机诞生、通讯干事、半导体、电子元件、通讯诞生、消费电子等TMT板块跌幅居前，小金属、动力金属、医药贸易板块逆市大涨。

　　有报谈称，缅甸当地稀土矿开采已停滞。据SMM，上游矿商响应，场地已导致边境关闭，缅甸稀土矿暂时无法参预国内。华泰证券暗意，缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需口头隐晦；华福证券指出，中长期，外洋供给增多不笃信性较强，国内谋略增速有望连续放缓，远期稀土供需有望从多余转向紧均衡；天风证券合计，稀土价钱核心将会明显普及，展望价钱飞腾握续性以及盈利达成度将获得改善。

　　华泰证券：缅甸矿山停产或导致中重稀土隐晦

　　缅甸以中重稀土离子矿为主，2023年原矿产量人人占比11%。缅甸是我国伏击的稀土原料来源之一，2024年1—9月，我国从缅甸入口3.1万吨稀土氧化物，占同时氧化物总入口量的74.9%。缅甸矿山停产以及国内中重稀土因环保等原因供给受限，或导致中重稀土供需口头隐晦。据SMM调研，面前国内冶真金不怕火分辩厂尚有2个月原料库存。若原料库存花费殆尽，中重稀土价钱可能出现大幅飞腾。轻稀土供需口头亦将改善，但国内供给仍有后劲，隐晦幅度或弱于中重稀土。

　　华福证券：远期稀土供需有望从多余转向紧均衡

　　中长期，外洋供给增多不笃信性较强，国内谋略增速有望连续放缓，新动力需乞降东谈主形机器东谈主将先后发奋于拉动需求增长，“以旧换新”计策有望带来存量和增量需求并举，动作供给最勾搭的有色品种，即使出现多余但价钱相对可控，而远期稀土供需也有望从多余转向紧均衡。

　　国泰君安：看好铝、稀土磁材和PCB/CCL新材料板块的投资契机

　　握仓角度上，有色金属板块举座被减握，但仍处超配气象，三季度铜、金板块被减握较多。基本面角度，看好铝、稀土磁材及PCB铜箔/CCL覆铜板板块。好意思联储开启降息周期，外洋软着陆和国内需求回暖预期共振，利好工业金属板块，就铝而言，铝土矿—氧化铝错配有望握续，且跟着电解铝产能天花板将至，看好2025年铝产业链总体错配带来的投资契机。而稀土、PCB铜箔/CCL覆铜板需求端增量有望连续演绎，供给端又已造成精采口头，看好关系公司量价王人升的契机。地方树立上，增握稀土磁材板块。

　　天风证券：稀土基本口头已发生深切变化 供聘任需求均发生重塑

　　供给端已造成南北大集团主导口头，需求端造成以新动力及节能为主导的运用范畴。在产业供需口头优化的大布景下，咱们合计稀土价钱核心将会明显普及，更为伏击的是，展望价钱飞腾握续性以及盈利达成度将获得改善，由此带来的股价对稀土价钱的弹性也有望握续放大。

　　湘财证券：短期内稀土磁材价钱有望季节性回升

　　短期内稀土磁材价钱在老本及需求旺季到来撑握下有望季节性回升，行业功绩正处于磨底阶段，仍需蓄势待时。9月末宏不雅超预期计策的刺激下，举座市集风险偏好普及初始行业跟班市集短期急速飞腾，需要依赖行业产能出清及功绩好转进行消化。

　　(本文不组成任何投资提议，投资者据此操作，一切遵守舒坦。市集有风险，投资需严慎。)